Обзор: Перед российским рублём и неверным
Перед российским рублём и неверным применением финансовых моделей бессильны (на илл.) даже нобелевские лауреаты.
Экономический кризис 1998 года в России был одним из самых тяжёлых экономических кризисов в истории России.
Стоимость под риском — стоимостная мера риска. Это выраженная в денежных единицах оценка величины, которую не превысят ожидаемые в течение данного периода времени потери с заданной вероятностью.
Long-Term Capital Management LP — несуществующая ныне компания, управлявшая хедж-фондом, располагавшаяся в Гринуиче, штат Коннектикут. LTCM использовала торговые стратегии с абсолютным доходом в сочетании с высоким финансовым рычагом. Компания была основана в 1994 году Джоном Мериуэзером, бывшим вице-председателем и руководителем отдела торговли облигациями Salomon Brothers. Членами совета директоров LTCM были Майрон Шоулз и Роберт Мертон, получившие в 1997 году Нобелевскую премию по экономике с формулировкой «за новый метод определения стоимости деривативов».
Модельный риск — риск возникновения убытков в результате использования недостаточно точных моделей для принятия решений, первоначально и часто в контексте оценки ценных бумаг. В последнее время понятие модельного риска начинает использоваться и в других видах деятельности, таких как присвоение потребительских кредитных баллов, прогнозирование вероятности мошеннических операций с кредитными картами в реальном времени и вычисление вероятности того, что пассажир воздушного рейса является террористом.
Когда гений терпит поражение: взлёт и падение LTCM — книга американского журналиста Роджера Ловенстайна, опубликованная издательством Random House 9 октября 2000 года. В книге рассказывается о создании, успехе, внезапном крахе и срочном субсидировании хедж-фонда LTCM.
Финансовый риск-менеджмент — процесс определения цены принимаемых финансовых рисков и контроля справедливой компенсации за риски, принятых в результате экономической деятельности. С применением финансовых инструментов выполняется управление подверженностью в том числе следующим рискам:операционный риск, кредитный риск, рыночный риск, валютный риск, риск волатильности, риск ликвидности, бизнес-риск, правовой риск, репутационный риск, отраслевой риск и т. д.
Теги: Экономический кризис в России (1998) Модельный риск Стоимость под риском Финансовый риск-менеджмент Когда гений терпит поражение: взлёт и падение LTCM Long-Term Capital Management Перед российским применением финансовых моделей даже нобелевские лауреаты